CTCP Dịch vụ Bất động sản Đất Xanh (Đất Xanh Services – DXS) đã thông qua kế hoạch chào bán tối đa hơn 71,66 triệu cổ phiếu, tương đương 20% vốn sau đợt phát hành. Trong đó, cổ đông hiện hữu chào bán hơn 35,8 triệu cổ phiếu và công ty cổ phần ra công chúng (IPO) tối đa 35,8 triệu cổ phiếu cho cổ đông mới.
Mức giá IPO vừa được công bố vào mức 32.000 đồng/cp. Đợt chào bán IPO dự kiến bắt đầu từ 29/3 đến 19/4. Cổ phiếu dự kiến được niêm yết trên HoSE trong quý 2/2021.
Mặt khác, giá lên sàn theo tiết lộ không dưới 40.000 đồng/cp, tươn đương định gía Công ty vào mức 12.900 tỷ đồng. Theo kế hoạch, DXS sẽ lên HNX trước khi lên HoSE nếu tình hình nghẽn lệnh tiếp tục phức tạp. Tuy nhiên, đại diện Công ty cũng nhấn mạnh tuỳ thuộc tình hình thực tế sẽ có kế hoạch cụ thể phù hợp.
Được đánh giá là thương vụ IPO bom tấn của thị trường bất động sản trong năm 2021, giới phân tích kỳ vọng định giá cổ phiếu DXS vào mức 41.000 đồng/cp – 54.000 đồng/cp, trên cơ sở mức P/E trung bình ngành dao động 10.0x-13.0x.
Vốn điều lệ DXS sau IPO dự tăng từ 3.225 tỷ lên mức 3.583 tỷ đồng. Tính đến hết 2020, DXS đang có vốn 3.225 tỷ, là công ty con do Tập đoàn Đất Xanh (DXG) nắm giữ 84,2% vốn.
Được biết, việc chào bán này có nguyên tắc ưu tiên. Số cổ phiếu thuộc sở hữu của cổ đông hiện hữu sẽ được ưu tiên phân phối trước để có sự linh hoạt tối đa về phương án sử dụng vốn cho Đất Xanh.
Tiếp tục chính sách ưu đãi gây nhiều chú ý đợt ĐHĐCĐ năm 2020, Đất Xanh lần này cũng ưu đãi mua dự án Công ty với nhà đầu tư tham gia đợt IPO DXS sắp tới. Trong đó, nhà đầu tư đăng ký mua cổ phiếu DXS từ ngày 31/3-19/4/2021, sẽ được mua sản phẩm bất động sản từ 31/3-20/5/2021 thuộc các dự án do Đất Xanh làm chủ đầu tư hoặc phát triển dự được chiết khấu như sau:
+ Đăng ký mua 10.000 cổ phiếu DXS – chiết khấu 3%
+ Đăng ký mua 50.000 cổ phiếu DXS – chiết khấu 5%
+ Đăng ký mua 100.000 cổ phiếu DXS – chiết khấu 10%.
Về DXS, được thành lập từ 2003, đến nay Công ty đã sở hữu thị phần môi giới sơ cấp dẫn đầu thị trường, khoảng 30% thị phần. Công ty cũng phân phối hơn 130.000 sản phẩm từ trên 500 dự án lớn nhỏ và có hơn 7,5 triệu thông tin khách hàng được lưu trữ.
So với các đối thủ hiện nay là Hải Phát (HPX), Cenland (CRE), DSX có hoạt động tương đối rộng từ môi giới sơ cấp – thứ cấp, dịch vụ tài chính đến quản lý bất động sản. Hiện, hoạt động DSX tập trung chủ yếu ở thị trường phía nam với khoảng 47% doanh thu, miền bắc đóng góp khoảng 36% còn lại là miền trung.
Giai đoạn 2018 – 2020, tăng trưởng bình quân kép (CAGR) doanh thu của DXS đạt 14,9%, cao hơn doanh nghiệp thứ 2 trong ngành (Cen Land, 12,3%) và cao hơn một số công ty khác trong khu vực. CAGR biên lợi nhuận gộp ở mức 75,1%.
Năm 2021, Công ty đặt kế hoạch tổng doanh thu 7.600 tỷ đồng, trong đó môi giới truyền thống 1.585 tỷ đồng và môi giới toàn diện 5.706 tỷ đồng. Tỷ trọng doanh thu hai mảng được Đất Xanh Services duy trì ở tỷ lệ 1 : 3.
Khấu trừ chi phí, DXS kỳ vọng lãi ròng đạt 1.483 tỷ đồng, gồm 248 tỷ đồng với môi giới truyền thống, 1.254 tỷ đồng với môi giới toàn diện. Đây là kế hoạch mang tính đột phá so với các năm trước đó.
